个人养老金制度落地两周年：开户营销战持续 投资者缴存热情淡

在此前轮番打响的客源“争夺战”中，虽然金融消费者对个人养老金资金账户的开立热情高涨，但却陷入“开户热缴存冷”的业务瓶颈。在分析人士看来，目前个人养老金产品还不够丰富，投资收益不明显，要让账户资金“活起来”仍需丰富产品货架，扩大投资范围和产品种类，提供更多符合不同投资者偏好的产品。

开户缴存营销持续

2022年4月21日，《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）印发，标志着个人养老金制度的建立。《意见》明确在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。

如今距离个人养老金制度下发已满两周年，个人养老金开展情况如何？4月22日，北京商报记者注意到，个人养老金资金账户营销鏖战仍在持续，银行加大了对账户缴存的补贴力度。

例如，交通银行推出开户缴存个人养老金享多重好礼活动，6月30日前，在个人养老金业务试点地区参加基本养老保险的客户首次开立个人养老金资金账户可领取50元支付贴金券，开立后缴存任意金额可再领取8元支付贴金券，若缴存单笔金额在1000元以上可领取35元支付贴金券，缴存累计金额达1.2万元则可领取68元支付贴金券。

据了解，个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累，参加人每年缴纳个人养老金的上限为1.2万元，目前已在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施。

建设银行近期也推出个人养老金大礼包活动，4月30日前，个人养老金资金账户开户并完成缴存最高领88元奖励，当年缴存金额达500元或1万元最高领568元奖励。此外，若推荐好友参加此活动每月最高可领600元微信立减金。

除在试点地区拓展客源之外，部分银行已将预约范围扩大至非试点地区。例如，江苏银行此前发布个人养老金可以预约开户的提示称，江苏省个人养老金制度的试点城市为苏州市，但目前无锡市客户可先办理预开户，待国家全面放开后，再正式开户。

人力资源和社会保障部此前举行的2023年四季度新闻发布会提到，在36个城市及地区先行实施的个人养老金制度目前运行平稳，先行工作取得积极成效。下一步将推进个人养老金制度全面实施。

融360数字科技研究院分析师刘银平表示，银行仍在开展个人养老金资金账户开户缴存营销活动，一方面是从长远发展来看，个人养老金账户的资金会逐渐增长，可以增加银行的储蓄资金，还可以拓宽代销业务，丰富金融产品；另一方面，目前个人养老金资金账户缴存情况依然不太理想，产品种类及数量还不够丰富，很多客户对个人养老金制度不够了解，需要进一步推广营销。

仍需充盈产品货架

个人养老金制度问世7个月后，于2022年11月25日正式落地实施，彼时各家银行便已轮番打响的客源“争夺战”中，支付贴金券、微信立减券、现金红包齐上阵，促使金融消费者对个人养老金资金账户的开立热情不断高涨，不过，开立后却出现部分账户闲置情况，个人养老金资金账户陷入“开户热缴存冷”的业务瓶颈。

从金融消费者反馈的情况来看，有一部分人开户是为了“薅银行羊毛”，赚取福利，因此，这部分人的缴存意愿较小；还有一部分人是在银行的过度营销下开通了账户，并不清楚账户如何使用，更没有缴存需求。此外，随着存款产品收益率走低，部分养老基金、理财产品收益低于投资者预期，一定程度上也影响着消费者缴存意愿。

武希（化名）便是羊毛党之一，她表示，“之前看银行有开户立减金，想薅个羊毛就开了，没想过存”。消费者王彦（化名）则参与了个人养老金账户缴存，在2023年他存入1000元买了3年期的定期存款，但之后他便放弃了存入，“存款利率降了，又没有好的理财产品，后面就没再购买了”。

谈及如何破解“开户热缴存冷”的瓶颈，资深金融政策专家周毅钦表示，一方面要加强宣传教育，提高公众对个人养老金制度的认识和理解，特别是对年轻人的吸引力。另一方面要建立应急支出机制，允许在特殊情况下提前支取资金，并明确相关事项和额外支付税率。同时，要进行差异化制度设计，针对不同参保情况开放不同额度的上限标准，鼓励低收入群体积极参与。此外，要丰富产品种类，扩大投资范围，提供更多符合不同投资者偏好的产品。

北京商报记者梳理发现，目前个人养老金产品涵盖理财、储蓄、保险、基金四大类，储蓄类产品最多，共有465只，基金产品次之，共有187只，保险类产品则有71只，而理财产品尚有扩容空间，目前仅23只。

对于后续理财产品发行计划，也有一家理财公司透露，正在等待监管对于个人养老金账户规划的进一步明确，待明确方向和指引后，将积极响应。

刘银平认为，个人养老金账户缴存遇冷，主要是因为个人养老金账户资金的流动性较差，一般需要达到退休年龄后才能支取，而很多投资者认为钱还是拿在自己手里比较好；此外，个人养老金融产品还不够丰富，投资收益不明显。需要引入更多的养老金融产品，丰富产品货架，并且给予更多的优惠措施，吸引更多投资者加入进来。