中小盘周报：看好AI+机器视觉，关注有应用场景积累的细分龙头

（以下内容从开源证券《中小盘周报：看好AI+机器视觉，关注有应用场景积累的细分龙头》研报附件原文摘录）
本周观点：看好AI+机器视觉，有应用场景积累的细分龙头有望充分受益AI助力机器视觉实现“感知工具”向“认知引擎”的升级，持续拓展新兴应用。随着大模型、3D成像、边缘计算等AI技术的成熟，机器视觉系统不仅能够实现高精度的尺寸测量、复杂场景下的缺陷识别，还具备了实时分析、自适应调整、多模态融合等能力，真正迈入了智能化时代，催生了具身智能等新兴应用。政策重点鼓励人工智能应用示范，有应用场景积累的细分龙头有望充分受益。2025年7月31日，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出要大力推进人工智能规模化商业化应用；8月6日，上海市人民政府办公厅发布《上海市具身智能产业发展实施方案》，提出要以物流装配、工业制造、商业零售、医疗康养、家政服务等领域为牵引，开展场景征集与任务揭榜，探索具身智能应用新业态。展望未来，具备“技术硬实力+场景软实力”的机器视觉细分赛道龙头企业，有望充分享受政策红利与市场增长的双重收益。受益标的：（1）罗普特：依托“AI+行业”深度发展战略进军大模型一体机（与浪潮合作开发）与机器人（2024年年报首次提及“AI+机器人”模式，拟开发工业巡检机器人、服务型机器人等）。（2）奥普特：目前公司消费机器人相关产品主要包括双目结构光相机、TOF相机等深度相机，2D相机，鱼眼镜头相机以及传感器（红外、测距、激光雷达）等，泰莱关节电机模组产品已在送样过程中，未来还会进入空心杯电机、无框力矩电机等市场。（3）凌云光：公司携手宇树打造FZMotion具身智能数据采集方案，助力人形机器人动作训练、数据采集和模拟仿真，2025年第一季度具身智能订单量实现大幅增长。
本周市场表现及重大事项
市场表现：本周除万得微盘股指数外，中证500/中证1000/国证2000等中小盘指数表现优于上证50和沪深300等大盘指数。芯动联科、矩子科技、晶晨股份本周涨幅居前。
本周重大事项：（1）新股方面，志高机械、C广建科2家公司登陆A股，银诺医药-B、中慧生物-B2家公司登陆港股。本周A股3家公司注册生效，3家公司过会，1家公司获交易所受理；（2）定增方面，新增竞价预案公告5例，发行竞价项目平均折价率19.8%，平均收益率134.7%；（3）并购方面，3家公司首披重大资产重组，7家公司涉及实控人变更；（4）股权激励和回购方面，7家公司披露股权激励预案，10家公司推出回购预案。
重点推荐主题及个股
智能汽车主题（沪光股份、瑞鹄模具、新泉股份、芯动联科、晶晨股份）；高端制造主题（凌云光、奥普特、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、奥来德、日联科技）；户外用品主题（三夫户外）。
风险提示：宏观环境变化、IPO政策变动、再融资政策变动、并购政策变动