机构调研丨数据中心+交换机+智能穿戴 这家公司超节点产品Q3大规模交付 全年单品收入有望破百亿

　　7月22日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。

　　华勤技术：预计全年仅超节点单项产品收入即突破100亿元

　　华勤技术近日通过电话会议及线上视频会议接受超150家国内外机构调研，包括MorganStanley、Point72、东吴证券、建银国际等。

　　公司在交流中表示，数据中心业务自去年下半年完成国产GPU切换以来，国产芯片成熟度快速提升，推动业务收入逐季环比增长。

　　“超节点产品代表数据中心趋势方向，公司是最早推出相关产品的国内厂商之一，已率先实现市场卡位。”华勤技术透露，超节点产品已于第二季度启动小批量出货，交付后获得客户充分认可；第三季度起将进入大规模交付阶段。预计全年仅超节点单项产品收入即突破100亿元，明后两年亦将保持高速增长态势。

　　交换机产品同样表现亮眼，据华勤技术介绍，公司已在国内头部CSP客户中取得很好的份额，预计今年交换机业务营收规模约60亿元，实现翻倍增长，明后年将保持高速增长且毛利率有望进一步提升。

　　在华勤技术看来，AI正全面重塑消费电子品类，手机、穿戴设备、PC均可作为未来AIAgent的入口。公司依托各芯片平台的技术积累、产业链优势地位、持续高强度的研发投入及丰富的研发资源，继续看好该领域的发展机遇。

　　关于汽车电子业务，华勤技术表示，公司上半年成功获得国内销量领先的两大主流车厂——吉利与奇瑞的项目定点；预计下半年亦有望在新势力车企中取得进一步突破。“今年汽车电子业务预计将实现翻倍增长，收入规模达20亿至30亿元之间，并已开始形成毛利贡献。”

　　资料显示，华勤技术是智能硬件ODM龙头，构建了“3+N+3”产品矩阵，覆盖智能手机、笔电、服务器三大支柱，前瞻拓展汽车电子、机器人和软件三大新兴业务。

　　申万宏源最新研报指出，华勤技术强化产业链投资，国产超节点26Q2进入小批量出货，全栈交付能力构筑竞争壁垒；数据中心业务有望受益国产算力需求持续放量。

　　市场表现方面，华勤技术今日盘初即强势涨停，近3个交易日累涨22.17%。

　　潍柴动力：切入数据中心等高增长领域 目前已迈入业绩兑现阶段

　　潍柴动力近日接受中信建投、中信证券、中金公司、东吴证券、方正证券等15家机构现场调研，来访者参观了公司电力能源产品生产基地。

　　在交流中，潍柴动力表示，公司已从单一发动机制造企业成长为全球领先的高端装备跨国集团，构建了全球范围内最完整的装备制造产业链生态，形成“动力系统+重卡+智慧物流+农业装备”制造龙头格局。

　　2026年，公司电力能源业务正式升级为集团独立业务板块，相关技术与产业布局已积淀多年。公司先后收购法国博杜安、战略投资美国PSI及英国希锂斯，打造了“柴油发电+天然气发电+SOFC”全谱系发电产品，通过产品出口、海外子公司与全球电力设备龙头伙伴深度合作，快速切入数据中心等高增长领域，目前已迈入业绩兑现阶段。

　　据介绍，凭借深厚技术积累、优异产品性能、全球市场经验及快速交付能力，公司天然气发电产品已在全球多个项目中完成交付；正持续加快产品开发与全球市场拓展，同步推进产能扩建。

　　SOFC业务同样备受关注。公司表示，目前SOFC发电系统已成功通过欧盟CE认证，顺利完成40项全项认证测试，并已实现多个示范项目配套运营。

　　“公司正全力提速SOFC产能建设，力争年内实现量产落地。”潍柴动力表示，未来将结合市场需求统筹做好产能扩张与交付准备，持续为数据中心等领域提供低碳高效的能源产品。

　　资料显示，潍柴动力通过战略控股全球工业车辆和供应链解决方案领导者凯傲集团、收购中国智慧农业整体解决方案服务商潍柴雷沃智慧农业，战略切入智慧物流和农业装备领域；2026年电力能源业务正式升级为独立板块，构建"柴油发电+天然气发电+SOFC"全谱系发电产品矩阵，正加速成长为"综合电力能源解决方案提供商"。

　　方正证券近日研报指出，潍柴动力穿越重卡经典周期、成长破晓加速启航，北美缺电浪潮与AIDC发电需求爆发共振，公司凭借全谱系发电产品与全球渠道布局有望获得显著份额。

　　二级市场方面，潍柴动力今日稳步收涨1.13%，近3个交易日上涨9.15%。

（文章来源：东方财富研究中心）